Page 167 - DECO503_INTERNATIONAL_TRADE_AND_FINANCE_ENGLISH

Unit 14 : Exchange Rate : Meaning and Components

Notes
Std. dev. Mean 3.11 – 0.25 1.12 – 0.17 3.01 – 0.43 2.80 – 0.73 3.05 0.07 3.01 – 0.04 3.76 0.26 2.58 – 0.36 3.08 – 0.03 3.22 0.09 1.16 0.08 3.10 0.17 2.95 – 0.07 3.15 0.10 3.08 0.21 3.82 0.23 2.65 0.13 3.12 0.33

Table 1: Autocorrelations, means, and standard deviations : 8/31/73-12/10/82, N = 122. *
ρ 12 0.01 0.03 – 0,01 – 0.01 0.11 – 0.02 – 0.01 0.14 – 0.00 0.00 0.02 – 0.01 – 0.03 0.12 0.01 0.01 0.13 0.02

ρ 11 0.20 0.16 0.11 0.12 – 0.10 0.17 0.07 0.05 0.17 0.19 0.15 0.12 0.07 – 0.08 0.19 0.08 0.07 0.18

– 0.07 – 0.15 – 0.12 – 0.17 – 0.09 – 0.06 – 0.04 – 0.05 – 0.08 – 0.14 – 0.10 – 0.17 – 0.07 – 0.05 – 0.02 – 0.04
ρ 10 0.07 0.05

ρ 9 0.14 0.07 0.10 0.14 0.05 0.04 0.01 0.02 0.07 0.11 0.06 0.06 0.11 0.05 0.04 0.01 0.01 0.07

ρ 8 0.06 0.06 – 0.02 0.04 0.07 0.04 – 0.08 0.01 0.06 0.04 0.04 – 0.02 0.03 0.05 0.04 – 0.08 0.01 0.05

ρ 7 t – 0.01 – 0.16 0.01 0.09 – 0.04 – 0.01 – 0.05 0.16 0.02 +1 – 0.03 – 0.16 0.00 0.08 – 0.05 – 0.00 – 0.04 0.15 0.02
Autocorrelations ρ ρ 6 5 − S S t1 + – 0.03 0.02 0.00 0.03 0.04 0.14 – 0.01 0.09 – 0.09 0.15 – 0.01 0.01 0.09 0.04 0.09 – 0.04 0.00 t t – 0.05 0.02 – 0.01 0.01 0.04 0.14 – 0.03 0.07 – 0.09 0.14 – 0.00 0.01 0.01 0.09 0.03 0.09 – 0.04 0.00

– 0.03 – 0.02 – 0.11 – 0.14 – 0.11 – 0.07 – 0.13 – 0.02 – 0.01 – 0.11 – 0.11 – 0.09 – 0.06 – 0.12
ρ 4 0.05 0.13 – 0.01 0.04 0.13

ρ 3 0.07 0.08 0.14 – 0.03 0.03 0.05 0.03 0.10 0.01 0.08 0.07 0.16 – 0.02 0.07 0.07 0.06 0.12 0.03

ρ 2 0.08 – 0.24 0.06 0.15 – 0.11 0.05 0.08 0.04 0.08 F – S 0.10 – 0.21 0.09 0.17 – 0.05 0.08 0.10 0.08 0.09

ρ 1 0.05 0.13 – 0.04 0.01 016 0.02 0.01 0.15 0.01 0.11 0.17 0.01 0.08 0.21 0.07 0.05 0.19 0.03

Country Belgium Canada France Italy Japan Netherlands Switzerland United Kingdom West Germany Belgium Canada France Italy Japan Netherlands Switzerland United Kingdom West Germany

LOVELY PROFESSIONAL UNIVERSITY 161